每經(jīng)編輯 杜宇

10月18日，A股市場午后大幅走高，截至收盤，滬指漲2.91%，深成指漲4.71%，創(chuàng)業(yè)板指漲7.95%。滬深兩市全天成交額2.1萬億元，較上個交易日放量6064億。

科創(chuàng)50指數(shù)漲11.33%。

盤面上，半導(dǎo)體概念股集體爆發(fā)，凱德石英、富樂德、珂瑪科技、中芯國際、捷捷微電、臺基股份等多股漲停。

大金融股午后大漲，指南針、天風(fēng)證券、新力金融等漲停。

消費電子概念股維持強(qiáng)勢，捷邦科技、四川長虹、歐菲光、天音控股等漲停。據(jù)上海證券報，業(yè)內(nèi)人士分析，進(jìn)入四季度，消費電子迎來傳統(tǒng)旺季，智能手機(jī)的年度新機(jī)潮來襲，多個品牌均在10月發(fā)布新旗艦手機(jī)。華為Mate 70系列智能手機(jī)已進(jìn)入全面量產(chǎn)階段，預(yù)計11月正式面市。

算力概念股持續(xù)反彈，凱旺科技、羅博特科、生益電子、寒武紀(jì)等漲停。

整體上個股漲多跌少，全市場超5000只個股上漲。無下跌板塊。

截至發(fā)稿，富時A50漲4.83%，盤中一度漲超6%。

據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站10月18日消息，為貫徹落實黨的二十屆三中全會關(guān)于“建立增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機(jī)制”的決策部署，進(jìn)一步維護(hù)資本市場穩(wěn)定運行，提振市場信心，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢，10月18日，中國人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，設(shè)立股票回購增持再貸款，激勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購和增持上市公司股票。

再貸款首期額度3000億元,年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。股票回購增持再貸款政策適用于不同所有制上市公司。國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家全國性金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱21家金融機(jī)構(gòu)）按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購和增持。

另據(jù)央行網(wǎng)站10月18日消息，日前，中國人民銀行創(chuàng)設(shè)了證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）。為保障工具操作順利開展，10月18日，中國人民銀行與中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）相關(guān)工作的通知》，向參與互換便利操作各方明確業(yè)務(wù)流程、操作要素、交易雙方權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容。

中國人民銀行委托特定的公開市場業(yè)務(wù)一級交易商（中債信用增進(jìn)公司），與符合行業(yè)監(jiān)管部門條件的證券、基金、保險公司開展互換交易?；Q期限1年，可視情展期?；Q費率由參與機(jī)構(gòu)招投標(biāo)確定。可用質(zhì)押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等，折扣率根據(jù)質(zhì)押品風(fēng)險特征分檔設(shè)置。通過這項工具獲取的資金只能投向資本市場，用于股票、股票ETF的投資和做市。

目前獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請額度已超2000億元。即日起，中國人民銀行將根據(jù)參與機(jī)構(gòu)需求正式啟動操作，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

據(jù)證券時報，證監(jiān)會主席吳清10月18日在參加2024金融街論壇年會時發(fā)表主旨演講。吳清指出，今年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境，在黨中央堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，中國經(jīng)濟(jì)運行保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進(jìn)。黨的二十屆三中全會就進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化作出全面部署，為經(jīng)濟(jì)長期向好注入強(qiáng)勁動力。近期各方面堅決落實9月26日中央政治局會議精神，打出一系列政策“組合拳”，有力提振了市場信心。相信隨著重點改革任務(wù)加快落地，一攬子增量政策的陸續(xù)推出，存量政策持續(xù)發(fā)力，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的基礎(chǔ)將更加穩(wěn)固、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

在進(jìn)一步全面深化資本市場改革方面，吳清表示，證監(jiān)會正按照三中全會部署，研究制定進(jìn)一步全面深化資本市場改革實施方案。將堅持市場化、法治化方向，深化資本市場投融資綜合改革，健全推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展和增強(qiáng)市場內(nèi)在穩(wěn)定性的體制機(jī)制，針對一二級市場定價、投資者保護(hù)等制約市場功能發(fā)揮的重點難點問題，以典型案例為切入點帶動制度完善。加強(qiáng)改革協(xié)同，把握好時度效，確保各項改革舉措可操作可落地可預(yù)期，取得實效。

此外，中國人民銀行行長潘功勝在2024金融街論壇年會上表示，一攬子政策發(fā)布實施以來，國內(nèi)外給予了積極正面評價，有力提振了社會信心。9月27日中國人民銀行已下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，預(yù)計年底前視市場流動性情況，擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25個至0.5個百分點。

據(jù)券商中國，國金證券張馳今天早間認(rèn)為，要珍惜再上車機(jī)會，結(jié)構(gòu)是“科技牛”。今天，科創(chuàng)板又大爆發(fā)，科創(chuàng)ETF大飆升。張馳認(rèn)為，海外風(fēng)險降溫，對國內(nèi)資產(chǎn)端掣肘有限；國內(nèi)“寬貨幣+寬財政”均從負(fù)債端發(fā)力，有望修復(fù)地方、企業(yè)及居民部門現(xiàn)金流及資產(chǎn)負(fù)債表，從而帶動內(nèi)需邊際改善。預(yù)計四季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、中觀景氣及微觀盈利數(shù)據(jù)均有望邊際改善，支持市場繼續(xù)上漲。

華創(chuàng)證券固收團(tuán)隊周冠南認(rèn)為，支持資本市場發(fā)展的非銀互換便利工具落地能提高股票流動性，為權(quán)益市場提供增量資金。由于互換便利的底層資產(chǎn)的所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移，且遵循風(fēng)險自擔(dān)的原則，非銀機(jī)構(gòu)獲取資金后仍是投向資本市場，因此機(jī)構(gòu)申報情況或取決于金融機(jī)構(gòu)的主動或被動參與情況，創(chuàng)設(shè)工具的實際使用情況決定了為權(quán)益市場提供的增量資金規(guī)模。

華泰證券研究所所長張繼強(qiáng)認(rèn)為，互換便利工具大概率將適用于自有資金而非產(chǎn)品戶，對于券商而言即適用于自營盤，互換便利全面推廣后，券商自營可互換的資產(chǎn)規(guī)?？赡苓_(dá)到4000億元~5000億元左右。

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