每經(jīng)AI快訊，國(guó)泰君安證券研報(bào)表示，海外全球央行寬松周期，國(guó)內(nèi)積極釋放政策信號(hào)、后續(xù)增量政策值得期待，港股分子分母端預(yù)期均迎改善，仍具向上空間。回調(diào)后港股已再度進(jìn)入配置區(qū)間，分母端流動(dòng)性寬松疊加市場(chǎng)情緒的底線區(qū)間抬升確認(rèn)，看好景氣回升的利率敏感型品種有望共振、彈性較大。行業(yè)配置：1）持續(xù)推薦EPS改善支持的港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭，前期行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化后企業(yè)利潤(rùn)率與投資回報(bào)率提升，流動(dòng)性寬松環(huán)境下具備彈性；2）受政策支持、景氣見(jiàn)底回升或具韌性的利率敏感型品種，包括醫(yī)藥/電子/汽車及部分平價(jià)消費(fèi)，近期臺(tái)積電三季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，顯示半導(dǎo)體芯片需求企穩(wěn)且景氣改善預(yù)期提升。3）高分紅仍是中長(zhǎng)期主線，優(yōu)選分子穩(wěn)定性與基本面改善品種，同時(shí)兼顧央國(guó)企并購(gòu)重組機(jī)會(huì)，建議關(guān)注金融/材料/電信/能源/地產(chǎn)。