每經AI快訊，中信建投研報指出，國內光模塊企業(yè)海外產能布局充分，供應鏈地位穩(wěn)固，關稅影響無需過度擔憂。國內主要光模塊公司在東南亞國家都有布局，且基本實現大批量出貨；光模塊在整體Capex的占比較低，但是作用愈發(fā)重要，國內光模塊企業(yè)已經占據重要產業(yè)地位，海外科技客戶有足夠的驅動力去降低關稅帶來的供應風險。CPO應用的重點不僅僅在交換機側實現功耗和成本的降低，更多的是在IO領域突破電信號傳輸的速率瓶頸。在未來的CPO時代，光模塊行業(yè)預計將演進為光引擎行業(yè)，市場規(guī)模有望實現大幅增長，同時在此過程中對于光芯片、封裝和設備領域將帶來明顯的需求拉動和產業(yè)格局重塑。此外，衛(wèi)星互聯網板塊即將迎來密集催化期，星座組網陸續(xù)開始，產業(yè)鏈有望充分受益。