截至美國時(shí)間11月15日，多數(shù)美股機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)完成了第三季度持倉數(shù)據(jù)（13F）的披露。利好信號(hào)隨之顯現(xiàn)，中國資產(chǎn)得到了海外資金更多追捧。 曾豪言“買入一切中國資產(chǎn)”的華爾街對(duì)沖基金大佬David Tepper、索羅斯基金、擁有百年歷史的資管機(jī)構(gòu)柏基投資、橡樹資本、《大空頭》原型邁克爾·伯瑞（Michael Burry），還有知名私募高瓴、高毅等，都在截至三季度末的持倉中提高了中概股倉位。 值得注意的是，隨著大量對(duì)沖基金披露了最新的持倉報(bào)告，其中出現(xiàn)的新變化已經(jīng)引起了市場(chǎng)關(guān)注。持倉文件顯示，對(duì)沖基金在今年第三季度紛紛減少了蘋果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉位。據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，對(duì)沖基金整體對(duì)亞馬遜的持股減少了110億美元。 圖片來源：視覺中國 中國資產(chǎn)得到海外資金更多追捧 據(jù)中國證券報(bào)，記者統(tǒng)計(jì)，三季度，David Tepper旗下基金Appaloosa資管投資中國股票的倉位從上季度末的26%提升至38%，大舉加倉了拼多多、京東、貝殼等中概股。其中，加倉拼多多高達(dá)336萬股，季末持倉達(dá)到530萬股，持倉市值7.15億美元。 與此同時(shí)，上述基金相對(duì)少量地減持了阿里巴巴、百度、中國大盤股ETF（FXI）、中國海外互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB）的倉位。值得一提的是，阿里巴巴三季度股價(jià)漲幅接近50%，雖然Appaloosa進(jìn)行了部分減持，該股的持倉市值比例反而有所上升。 對(duì)沖基金經(jīng)理邁克爾·伯瑞因在2008年押注美國房地產(chǎn)市場(chǎng)而聞名，他旗下的投資公司Scion Asset Management在三季度末的持倉總市值大幅升至1.3億美元，二季度末時(shí)僅為5249萬美元，三季度的市值增長(zhǎng)達(dá)148%。 據(jù)披露，邁克爾·伯瑞三季度增持阿里巴巴4.5萬股，對(duì)京東的持倉數(shù)量翻倍至50萬股，增持百度5萬股。但同時(shí)，該基金也買入了三只中概股相應(yīng)的看跌期權(quán)以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。 三季度，索羅斯基金增持阿里巴巴28萬股，持股量增至130.6萬股，季末市值1.4億美元，并且還買入了阿里巴巴的看漲期權(quán)。同時(shí)，增持京東145.5萬股至273萬股，即三季度持有京東的股數(shù)翻倍。 三季度，資管巨頭柏基投資增持拼多多98.8萬股，使持股數(shù)增至3612萬股，市值近49億美元；同時(shí)，繼續(xù)持有滿幫1542萬股不變。 總部位于美國洛杉磯的全球資產(chǎn)管理公司橡樹資本披露，三季度增持?jǐn)y程、阿里巴巴、歡聚集團(tuán)，新建倉百勝中國、拼多多、BOSS直聘、網(wǎng)易；減持京東、華住。 高瓴資本旗下海外投資平臺(tái)HHLR Advisors在三季度的持倉總市值增長(zhǎng)超過10%，達(dá)到45.6億美元，同時(shí)進(jìn)一步加大了對(duì)中國資產(chǎn)的配置力度。 在其三季度前十大重倉股中，中概股占據(jù)九席，分別為百濟(jì)神州、阿里巴巴、拼多多、傳奇生物、唯品會(huì)、網(wǎng)易、貝殼、攜程、富途控股。其中，高瓴對(duì)中國電商股進(jìn)行了重大調(diào)倉：三季度大幅增持阿里巴巴，同時(shí)減持了拼多多。 截至三季度末，高毅的美股持倉市值達(dá)到8.7億美元，環(huán)比增長(zhǎng)約14.5%。前十大重倉股分別是拼多多、華住、網(wǎng)易、百勝中國、貝殼、META、攜程、愛奇藝、中通快遞和亞朵。 與上季度相比，高毅大幅加倉了貝殼、華住、百勝中國、理想汽車、BOSS直聘、拼多多等中概股，拼多多牢牢占據(jù)其頭號(hào)持倉的寶座。同時(shí)，該機(jī)構(gòu)減持了騰訊音樂、愛奇藝、微軟、META等股票。 對(duì)沖基金減少蘋果等巨頭倉位 隨著大量對(duì)沖基金披露了最新的持倉報(bào)告，其中出現(xiàn)了新的變化已經(jīng)引起市場(chǎng)關(guān)注。 華爾街的基金經(jīng)理們似乎正在逐漸拋售美股科技股。持倉文件顯示，對(duì)沖基金在今年第三季度紛紛減少了蘋果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉位。 其中，Arrowstreet Capital和Viking Global都拋售了超過500萬股的亞馬遜股票；巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司將蘋果的倉位進(jìn)一步削減約25%，持倉市值為700億美元。 另外，截至三季度末，英偉達(dá)為橋水第四大重倉股，但相較于二季度末，橋水持有英偉達(dá)股票的數(shù)量減少了27.48%。 據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，對(duì)沖基金整體對(duì)亞馬遜的持股減少了110億美元，持倉總市值至340億美元，主要是受到凈拋售和股價(jià)下跌的影響。 另外，有跡象表明，頭部科技股對(duì)股市上漲的貢獻(xiàn)度正在降低。 得益于盈利強(qiáng)勁和美國經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的預(yù)期升溫，三季度以來標(biāo)普500指數(shù)累計(jì)漲幅為5.5%，相比而言，以科技股為代表的納斯達(dá)克100指數(shù)僅錄得1.9%的漲幅，“美股科技七巨頭”更是較7月的峰值水平累計(jì)下跌了4%。 但整體來看，美股科技股仍是對(duì)沖基金的頭號(hào)持倉，倉位達(dá)21%，其次是金融行業(yè)，倉位占比為15%，三季度倉位增幅最大的也是金融股。 有華爾街分析指出，鑒于美股科技巨頭的估值過高，其在未來一段時(shí)間內(nèi)或許難以打動(dòng)投資者。一旦業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩，將會(huì)給股價(jià)帶來重大沖擊。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合中國證券報(bào)、公開信息 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。