每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘

11月19日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的2024金融發(fā)展年會(huì)在北京舉行。行業(yè)協(xié)會(huì)、機(jī)構(gòu)代表、專(zhuān)家學(xué)者等重磅嘉賓匯聚一堂，圍繞金融機(jī)構(gòu)踐行“五篇大文章”，共同探討如何打造產(chǎn)融生態(tài)圈和社會(huì)責(zé)任共同體，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的中國(guó)特色金融發(fā)展之路。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)胡曉煉在本次年會(huì)主論壇上表示，當(dāng)今金融對(duì)外開(kāi)放面臨前所未有的外部挑戰(zhàn)，但面對(duì)這些新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)，我們既要堅(jiān)定不移地?cái)U(kuò)大開(kāi)放，加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融合作，推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和跨境投資自由化、便利化，又要適應(yīng)新形勢(shì)，積極穩(wěn)妥、突出重點(diǎn)地扎實(shí)推進(jìn)金融改革開(kāi)放。

“我們通過(guò)擴(kuò)大開(kāi)放，既要讓外資能夠進(jìn)得來(lái)、待得住、得發(fā)展，也要使我國(guó)的金融服務(wù)伴隨企業(yè)走出去。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)成為企業(yè)走出去的長(zhǎng)期陪伴者，助力其生存、發(fā)展、壯大。”她如是表示。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng) 胡曉煉

金融對(duì)外開(kāi)放面臨保護(hù)主義等前所未有的外部挑戰(zhàn)

胡曉煉表示，改革開(kāi)放46年來(lái)，我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放已取得了顯著的成績(jī)。當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，深入推進(jìn)金融對(duì)外開(kāi)放，較之以往面臨著前所未有的外部挑戰(zhàn)。

一是全球貿(mào)易和投資遭受逆全球化和保護(hù)主義的沖擊，以成本效益主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系，正在被以安全為由的制造業(yè)回流和“友岸外包”“近岸外包”所重構(gòu)。特別是下一個(gè)階段，全球貿(mào)易投資面臨的關(guān)稅壁壘可能會(huì)大行其道。金融跨境服務(wù)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)可能會(huì)被削弱，在全球范圍內(nèi)高效配置資源也會(huì)受到抑制。

二是“脫鉤斷鏈”“去風(fēng)險(xiǎn)”不僅體現(xiàn)在科技、產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，還蔓延至金融領(lǐng)域。出于所謂的國(guó)家安全考慮，一些西方國(guó)家針對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體、人工智能、量子計(jì)算等前沿領(lǐng)域的對(duì)華投資，如并購(gòu)交易、私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資、綠地投資、合資企業(yè)、特定債權(quán)融資等設(shè)置了更多的限制，還將部分中資企業(yè)和行業(yè)從全球或地區(qū)知名的股票和債券投資基準(zhǔn)指數(shù)中予以排除，這對(duì)國(guó)際投資者來(lái)華按照市場(chǎng)規(guī)則開(kāi)展投資造成了困難。

三是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)加劇，防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)更強(qiáng)。除以往的跨境資金無(wú)序流動(dòng)、匯率大幅波動(dòng)、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之外，還有金融數(shù)字化的信息安全、數(shù)字加密貨幣跨境流動(dòng)等帶來(lái)的新型風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不斷且加劇、金融功能的武器化增加了國(guó)際支付清算的脆弱性，造成對(duì)金融資產(chǎn)安全和金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健的威脅。

四是我國(guó)金融雙向開(kāi)放還不夠平衡。面對(duì)我國(guó)企業(yè)適應(yīng)新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)，積極走出去的趨勢(shì)，中資金融機(jī)構(gòu)在滿(mǎn)足企業(yè)全球配置資源、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈韌性這方面的金融需求，能力還有待提升，海外客戶(hù)基礎(chǔ)還相對(duì)薄弱，全方位服務(wù)還存在著不少短板。

五是以加強(qiáng)全球金融合作應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的意愿和機(jī)制出現(xiàn)弱化?，F(xiàn)有的雙邊溝通交流可能受到極端民粹主義的影響而陷于停滯。多邊組織和多邊框架，由于全球治理的碎片化，現(xiàn)在也呈現(xiàn)失能無(wú)力的問(wèn)題。在這一背景下，越來(lái)越多的國(guó)家通過(guò)加強(qiáng)自我保護(hù)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)，要扎實(shí)推進(jìn)金融改革開(kāi)放

面對(duì)以上新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)，胡曉煉指出，我們既要堅(jiān)定不移地?cái)U(kuò)大開(kāi)放，加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融合作，推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和跨境投資自由化、便利化，又要適應(yīng)新形勢(shì)，積極穩(wěn)妥、突出重點(diǎn)地扎實(shí)推進(jìn)金融改革開(kāi)放。

具體而言，她建議，第一，從促進(jìn)我國(guó)提升金融競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)能力出發(fā)，擴(kuò)大制度型開(kāi)放，在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等與國(guó)際相關(guān)高標(biāo)準(zhǔn)相通相融。規(guī)則方面，涉及法律制度需要進(jìn)一步完善和調(diào)整，逐步縮小與國(guó)際通行規(guī)則之間的差異；規(guī)制，則更多涉及操作的制度，需要增強(qiáng)其清晰度、透明度和可操作性，重點(diǎn)要解決好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，在規(guī)范市場(chǎng)主體行為時(shí)，定位好市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用這一關(guān)鍵；管理方面，由于涉及需要保障制度規(guī)制的實(shí)施落地，因而就需要使管理的方式和手段更加簡(jiǎn)約、便利、公正、高效，降低交易成本，提升管理的效率和效能；標(biāo)準(zhǔn)是業(yè)務(wù)的技術(shù)規(guī)格，需要更多地參與國(guó)際廣泛認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)體系，降低準(zhǔn)入門(mén)檻和技術(shù)壁壘。

第二，以促進(jìn)金融資源向新質(zhì)生產(chǎn)力聚集為目的，擴(kuò)大引入國(guó)際資本，助力加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。我國(guó)以間接融資為主的金融體系，在服務(wù)研發(fā)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)和收益不確定性高的創(chuàng)新方面有著明顯的短板，而國(guó)際股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資在這一方面具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，可以募集全球的金融資源，為創(chuàng)新帶來(lái)長(zhǎng)期資金，不僅能夠較早地發(fā)現(xiàn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)可以為新質(zhì)生產(chǎn)力的形成搭建與國(guó)際創(chuàng)新交流合作，助力創(chuàng)新成果走向世界市場(chǎng)的橋梁。為吸引更多的股權(quán)投資資本來(lái)華投資，下一階段我們需要進(jìn)一步深化金融體制改革，加快資本市場(chǎng)發(fā)展，在股權(quán)投資、“募投管退”和資金跨境流動(dòng)方面提供法治化更健全、市場(chǎng)化更完善、國(guó)際化更包容的一流環(huán)境，提高外資在華開(kāi)展股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)投資的便利性。

第三，在擴(kuò)大開(kāi)放、加大引資穩(wěn)資力度的同時(shí)，還要更加注重推進(jìn)金融的雙向開(kāi)放。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)要適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局的變化，為“走出去”的中資企業(yè)提供相應(yīng)的金融支持。比如，搭建境外產(chǎn)業(yè)合作平臺(tái)，支持跨境電商、海外倉(cāng)等新業(yè)態(tài)新模式的發(fā)展；各類(lèi)金融產(chǎn)品要精準(zhǔn)匹配企業(yè)跨境貿(mào)易和投資需求；加大全球布局，加快建立與企業(yè)境外貿(mào)易投資布局相匹配的全球金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等等。

“我們通過(guò)擴(kuò)大開(kāi)放，既要讓外資能夠進(jìn)得來(lái)、待得住、得發(fā)展，也要使我國(guó)的金融服務(wù)伴隨企業(yè)走出去。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)支持企業(yè)在海外生存、發(fā)展、壯大，努力成為企業(yè)走向世界的長(zhǎng)期陪伴者。”胡曉煉如是表示。

最后，要加強(qiáng)國(guó)際金融合作，構(gòu)筑跨境金融風(fēng)險(xiǎn)防范的防護(hù)網(wǎng)。在應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)方面，需要加強(qiáng)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)，最大限度地減少政策溢出的負(fù)外部性；針對(duì)數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)、信息安全等新型潛在風(fēng)險(xiǎn)，要通過(guò)合作積極參與規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)的制定，積極貢獻(xiàn)中國(guó)智慧；對(duì)于地緣政治引發(fā)的金融基礎(chǔ)服務(wù)中斷的風(fēng)險(xiǎn)，以及金融資產(chǎn)和金融機(jī)構(gòu)安全上的風(fēng)險(xiǎn)，也要通過(guò)國(guó)際金融合作，強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)國(guó)際金融治理的公正性、權(quán)威性、有效性，通過(guò)合作攜手加強(qiáng)開(kāi)放金融體系安全性保障，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)提供持續(xù)高效的金融服務(wù)。