每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

要約收購(gòu)價(jià)格只有現(xiàn)價(jià)的約一半，你愿意讓出自己的股份嗎？宏達(dá)股份有27戶(hù)股東表示愿意。

12月4日晚間，宏達(dá)股份（600331.SH，股價(jià)8.52元，市值173.13億元）公告了公司控股股東蜀道投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)蜀道集團(tuán)）的要約收購(gòu)結(jié)果。公告的要約收購(gòu)價(jià)格為4.55元/股，較現(xiàn)價(jià)8.52元/股折價(jià)約一半。本次要約收購(gòu)期限內(nèi)，預(yù)受要約的股東賬戶(hù)總數(shù)為27戶(hù)，預(yù)受要約股份總數(shù)共計(jì)為7.74萬(wàn)股，占公司目前股份總數(shù)的0.0038%。蜀道集團(tuán)將按照要約收購(gòu)約定的條件購(gòu)買(mǎi)上述股份，過(guò)戶(hù)手續(xù)根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理。

一位熟悉宏達(dá)股份的相關(guān)人士向記者分析稱(chēng)，此次要約收購(gòu)不會(huì)對(duì)宏達(dá)股份股價(jià)構(gòu)成影響。

有股東愿意接受要約收購(gòu)

宏達(dá)股份公告稱(chēng)，公司于2024年10月31日披露了《四川宏達(dá)股份有限公司要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)》，公司控股股東蜀道集團(tuán)向公司除蜀道集團(tuán)、四川宏達(dá)實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)宏達(dá)實(shí)業(yè)）、四川信托有限公司－四川信托－名嘉百貨流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃以外的其他股東發(fā)出全面要約收購(gòu)。本次要約收購(gòu)股份數(shù)量為13.96億股，占公司總股本的68.69%，要約收購(gòu)價(jià)格為4.55元/股，要約收購(gòu)期限為11月4日至12月3日。

此次要約收購(gòu)是因?yàn)槭竦兰瘓F(tuán)參股公司四川天府春曉企業(yè)管理有限公司受讓蓉城51號(hào)集合資金信托計(jì)劃等10個(gè)信托計(jì)劃合計(jì)共93.15%的信托受益權(quán)，進(jìn)而間接控制名嘉百貨信托計(jì)劃所持有的上市公司4.92%股份而觸發(fā)；該事項(xiàng)完成前，蜀道集團(tuán)已直接及間接通過(guò)宏達(dá)實(shí)業(yè)合計(jì)持有上市公司26.39%的股份，該事項(xiàng)完成后，蜀道集團(tuán)及其一致行動(dòng)人將控制上市公司31.31%的股份，超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的30%，從而觸發(fā)全面要約收購(gòu)義務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公告的要約收購(gòu)價(jià)格為4.55元/股，較現(xiàn)價(jià)8.52元/股折價(jià)約一半。盡管如此，仍然有27戶(hù)股東愿意接受這一要約收購(gòu)價(jià)格。

本次要約收購(gòu)期限內(nèi)，預(yù)受要約的股東賬戶(hù)總數(shù)為27戶(hù)，預(yù)受要約股份總數(shù)共計(jì)為7.74萬(wàn)股，占公司目前股份總數(shù)的0.0038%。蜀道集團(tuán)將按照要約收購(gòu)約定的條件購(gòu)買(mǎi)上述股份，過(guò)戶(hù)手續(xù)根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理。

一位熟悉宏達(dá)股份的相關(guān)人士向記者表示，他也不理解為何會(huì)有股東以如此低的價(jià)格接受要約收購(gòu)。不過(guò)他分析稱(chēng)，此次要約收購(gòu)不會(huì)對(duì)宏達(dá)股份股價(jià)構(gòu)成影響。

宏達(dá)股份表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次要約收購(gòu)?fù)瓿珊螅竟蓹?quán)分布仍符合上市條件，上市地位不受影響。

與控股股東有產(chǎn)業(yè)協(xié)同

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，蜀道集團(tuán)對(duì)宏達(dá)股份的要約收購(gòu)事項(xiàng)可追溯至今年9月。

9月5日晚間，宏達(dá)股份公告，已將原登記在宏達(dá)實(shí)業(yè)證券賬戶(hù)中4.86億股宏達(dá)股份股票（無(wú)限售流通股）過(guò)戶(hù)至蜀道集團(tuán)的證券賬戶(hù)，占公司總股本的23.93%。此次股權(quán)過(guò)戶(hù)導(dǎo)致宏達(dá)股份控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更，公司控股股東由宏達(dá)實(shí)業(yè)變更為蜀道集團(tuán)，實(shí)控人由劉滄龍變更為四川省國(guó)資委。記者注意到，蜀道集團(tuán)和宏達(dá)股份在磷資源方面有業(yè)務(wù)協(xié)同。

宏達(dá)股份2024年半年報(bào)披露，磷酸一銨和復(fù)合肥業(yè)務(wù)為公司磷化工基地的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，公司是國(guó)內(nèi)較早生產(chǎn)磷酸一銨和復(fù)合肥的企業(yè)之一。截至報(bào)告期末，公司擁有磷酸鹽系列產(chǎn)品產(chǎn)能42萬(wàn)噸/年，復(fù)合肥產(chǎn)能30萬(wàn)噸/年，產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，在西北、西南市場(chǎng)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司建有35萬(wàn)噸/年建筑石膏粉煅燒線(xiàn)，和下游水泥廠(chǎng)、石膏板廠(chǎng)和石膏砌塊廠(chǎng)建立緊密合作關(guān)系，磷石膏年處理能力100萬(wàn)噸以上。

根據(jù)蜀道集團(tuán)介紹，其擁有國(guó)內(nèi)外32宗礦業(yè)權(quán)，擁有全球最大露天鉀鹽礦——厄特庫(kù)魯里鉀鹽礦。同時(shí)，集團(tuán)銅礦儲(chǔ)量位列全國(guó)前三、磷礦儲(chǔ)量位列全國(guó)前七，釩鈦磁鐵礦、鋰礦及磷化工等方面具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，并擁有資源獲取、礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)、儲(chǔ)能材料生產(chǎn)等覆蓋上中下游的全產(chǎn)業(yè)鏈。其還提到，依托資源優(yōu)勢(shì)和8家下游深加工企業(yè)，不斷培育壯大有色金屬冶煉、磷化工、天然氣化工、鉀鹽、鋰電循環(huán)經(jīng)濟(jì)等新材料產(chǎn)業(yè)鏈，全力打造世界一流、國(guó)際知名的礦業(yè)新材料企業(yè)。

最近，蜀道集團(tuán)資本運(yùn)作動(dòng)作頻繁。

11月28日晚間，新筑股份（002480.SZ，股價(jià)5.02元，市值38.61億元）公告稱(chēng)，公司控股股東四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司擬將直接持有的公司股份6611.38萬(wàn)股（占公司現(xiàn)有總股本的比例為8.60%）和四川發(fā)展軌道交通產(chǎn)業(yè)投資有限公司100%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至蜀道集團(tuán)或其指定主體。本次無(wú)償劃轉(zhuǎn)完成后，公司控股股東將由四川發(fā)展（控股）變更為蜀道集團(tuán)，公司實(shí)際控制人仍為四川省國(guó)資委。

蜀道集團(tuán)官網(wǎng)提到引導(dǎo)所屬企業(yè)把產(chǎn)業(yè)做穩(wěn)、把利潤(rùn)做實(shí)。從宏達(dá)股份的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，今年前三季度歸母凈利潤(rùn)為2129.42萬(wàn)元，同比由虧轉(zhuǎn)盈。

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