每經(jīng)記者 張宏    每經(jīng)編輯 張益銘

數(shù)據(jù)顯示，三季度商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)承壓。業(yè)內(nèi)預期，明年息差下行態(tài)勢仍將延續(xù)，下行幅度較今年會有所收窄。11月8日，央行發(fā)布《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。報告指出，下階段人民銀行將持續(xù)推進利率市場化改革，維護市場競爭秩序，改善政策利率傳導。

表格內(nèi)容由月之暗面旗下AI大模型Kimi梳理生成

未來，銀行業(yè)將如何發(fā)展？每經(jīng)記者聆聽AI觀點，并就此采訪了上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛。

AI看未來

月之暗面旗下AI大模型Kimi對銀行業(yè)未來發(fā)展趨勢給出了它的預測：

隨著數(shù)字化浪潮的推進，銀行業(yè)正站在轉(zhuǎn)型的風口浪尖。未來，銀行業(yè)將更加注重科技的融合與創(chuàng)新，以提升服務效率和客戶體驗。一方面，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術的應用將使銀行服務更加智能化和個性化，為客戶提供更加精準的金融解決方案。

圖片由快手可靈大模型生成

另一方面，綠色金融和ESG投資將成為新的增長點，銀行業(yè)將積極響應全球可持續(xù)發(fā)展的號召，加大對綠色產(chǎn)業(yè)和社會責任項目的支持。

同時，普惠金融將繼續(xù)深化，通過科技手段降低金融服務門檻，使更多的中小企業(yè)和個人能夠享受到便捷的金融服務。此外，隨著人口老齡化趨勢的加劇，養(yǎng)老金融將成為銀行業(yè)新的關注領域，銀行需要開發(fā)更多適合老年人的金融產(chǎn)品和服務。

圖片由快手可靈大模型生成

專家看未來

NBD：低利率環(huán)境下，未來銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)是什么？

曾剛：一是盈利能力下降。低利率環(huán)境下，存貸款利差被壓縮，傳統(tǒng)利息收入業(yè)務模式受到嚴重影響，銀行需要尋找新的盈利增長點。

二是資產(chǎn)質(zhì)量管理難度增加。在凈息差收窄環(huán)境下，銀行若想“以量補價”，就可能出現(xiàn)過度借貸?？紤]到凈息差收窄的根本原因在于經(jīng)濟減速所致的需求縮減，在此背景下加大信貸投放，可能會埋下長期風險隱患。

三是業(yè)務轉(zhuǎn)型更加迫切。需要從傳統(tǒng)存貸款業(yè)務向綜合金融服務轉(zhuǎn)型，財富管理、投資銀行等中間業(yè)務的重要性上升。

四是資產(chǎn)管理要求提高。資產(chǎn)負債管理是應對凈息差收窄的重要手段，其核心是要通過資產(chǎn)負債結(jié)構調(diào)整，降低平均負債成本，提高平均資產(chǎn)收益。但考慮到市場競爭及其他因素，資產(chǎn)負債管理必須堅持流動性安全前提。

五是數(shù)字化轉(zhuǎn)型壓力增大。長期來看，全面提升數(shù)字化水平，提高運營效率、降低風險成本，是銀行應對息差壓力的必要途徑。但不同銀行數(shù)字化能力差異巨大，且短期來看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需投入巨大，可能加劇銀行成本負擔。

六是人才結(jié)構需要優(yōu)化。探索新業(yè)務，如財富管理、投資銀行，及新的信貸投向，需要更多金融、科技、產(chǎn)業(yè)的復合型人才，傳統(tǒng)銀行從業(yè)人員需要技能升級。當然，這也可能意味著人力資源成本的上升。

NBD：未來銀行業(yè)應該如何調(diào)整經(jīng)營策略，以應對實體經(jīng)濟信貸有效需求不足，市場利率下行及重定價等因素對資產(chǎn)收益率的不利影響？

曾剛：銀行業(yè)調(diào)整經(jīng)營策略，具體可從以下幾個方面入手：

第一，多元化收入來源。發(fā)展中間業(yè)務，如財富管理、投資銀行、資產(chǎn)托管等，增加非息收入；拓展新興客群和市場，尋找增長潛力大的市場和客戶群體，提供定制化金融服務。

第二，優(yōu)化資產(chǎn)負債管理。資產(chǎn)端，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構，增加高收益資產(chǎn)比例，如優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款、綠色金融產(chǎn)品等；負債端，加強負債管理，優(yōu)化存款結(jié)構，降低資金成本，在確保流動性安全的前提下，探索多元化融資結(jié)構。

第三，提升風險管理能力。完善風險評估體系，加強對信用風險、市場風險等重點風險的評估和監(jiān)控；加強不良資產(chǎn)處置，提高不良貸款的清收和處置效率，降低不良貸款率。

第四，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。加快科技應用，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術提升客戶服務和運營效率；提升客戶運營效率，通過技術賦能構建多元化金融場景（線上+線下），在提高客戶滿意度的同時，降低運營成本；優(yōu)化運營流程，通過流程再造和自動化降低運營成本；根據(jù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要優(yōu)化組織結(jié)構，提高組織效率，提升業(yè)務響應效率。

第五，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務。定制化金融產(chǎn)品，根據(jù)客戶需求開發(fā)個性化的金融產(chǎn)品和服務。

第六，加強客戶關系管理。提升客戶體驗，通過優(yōu)質(zhì)服務和個性化產(chǎn)品增強客戶黏性。以客戶為中心，構建數(shù)字化平臺，為客戶提供一站式、綜合化的產(chǎn)品和服務（金融服務+非金融服務）。

NBD：“后地產(chǎn)”時代下，銀行業(yè)信貸投放增長點可能出現(xiàn)在哪些產(chǎn)業(yè)鏈？

曾剛：根據(jù)“五篇大文章”的要求，及國家戰(zhàn)略發(fā)展的重點方向、產(chǎn)業(yè)領域，銀行重點關注的領域主要集中在以下幾個方面：

綠色金融和新能源：可再生能源，如風能、太陽能、生物質(zhì)能等，支持相關企業(yè)的生產(chǎn)和基礎設施建設；節(jié)能環(huán)保，涉及節(jié)能設備制造、污染防治、廢物處理等領域，為這些企業(yè)提供融資支持。

高科技產(chǎn)業(yè)：信息技術，如5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等，支持科技型中小企業(yè)發(fā)展；生物醫(yī)藥，如基因工程、生物技術制藥、醫(yī)療器械等，潛在市場需求巨大。

制造業(yè)升級與智能制造：工業(yè)自動化，支持智能化生產(chǎn)線改造、機器人及自動化設備的研發(fā)和生產(chǎn)；高端裝備制造，如航空航天、海洋工程裝備、軌道交通裝備等高技術產(chǎn)業(yè)。

現(xiàn)代服務業(yè)：物流與供應鏈，支持現(xiàn)代物流基礎設施建設，提升供應鏈效率；金融科技服務，支持金融科技企業(yè)，推動傳統(tǒng)金融業(yè)與科技融合。

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化與鄉(xiāng)村振興：智慧農(nóng)業(yè)，支持物聯(lián)網(wǎng)、無人機和大數(shù)據(jù)在農(nóng)業(yè)中的應用；農(nóng)村基礎設施建設，包括農(nóng)村公路、水利設施等，促進城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。

文化旅游與消費升級：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，支持影視、藝術、設計等領域的發(fā)展；旅游服務業(yè)，為高品質(zhì)旅游項目和設施升級提供融資。

健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)：養(yǎng)老地產(chǎn)及服務；健康管理與醫(yī)療服務，包括健康保險、社區(qū)醫(yī)療服務等。

NBD：近年多家銀行智能投顧服務終止。你如何看待生成式AI在銀行業(yè)的應用前景？

曾剛：生成式AI在銀行業(yè)的應用前景廣闊，智能投顧只是眾多可能的應用場景之一，其短期的變化，并不反映生成式AI的應用潛力。從長遠看，生成式AI在銀行業(yè)的應用場景包括：

一是客戶服務和體驗提升。智能客服，生成式AI可以用于開發(fā)智能客服系統(tǒng)，提升客戶滿意度；個性化推薦，通過分析客戶的行為和偏好，生成式AI可以提供個性化產(chǎn)品和服務推薦，提高客戶黏性。

二是風險管理和合規(guī)。欺詐檢測，生成式AI可以通過分析交易模式和行為特征，實時識別和預防欺詐活動；合規(guī)監(jiān)控，自動生成合規(guī)報告，幫助銀行有效遵循監(jiān)管要求，降低合規(guī)風險。

三是投資和財富管理。市場分析和預測，生成式AI可以分析海量的市場數(shù)據(jù)，生成市場趨勢預測，輔助投資決策；投資組合優(yōu)化，根據(jù)客戶的風險偏好和市場變化，自動生成投資組合調(diào)整建議。

四是運營效率提升。自動化流程，生成式AI可以自動生成和處理文檔，提高后臺運營效率，降低人工成本；數(shù)據(jù)分析，運用生成式AI分析客戶數(shù)據(jù)和市場數(shù)據(jù)，銀行可以更快地獲取洞察，做出數(shù)據(jù)驅(qū)動的決策。

五是產(chǎn)品創(chuàng)新。新產(chǎn)品開發(fā)，生成式AI可以幫助銀行快速生成和測試新產(chǎn)品概念，縮短產(chǎn)品開發(fā)周期；動態(tài)定價策略，根據(jù)市場變化和客戶行為，自動生成動態(tài)定價策略，提高產(chǎn)品競爭力。

盡管生成式AI在銀行業(yè)的應用前景廣闊，但也面臨一些挑戰(zhàn)。一是數(shù)據(jù)隱私和安全，需要確?？蛻魯?shù)據(jù)的安全和隱私，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。二是技術成熟度，生成式AI技術仍在發(fā)展中，需要不斷優(yōu)化以提高準確性和可靠性。三是監(jiān)管合規(guī)，銀行業(yè)受到嚴格監(jiān)管，需要確保AI應用符合相關法律法規(guī)。

總之，生成式AI在銀行業(yè)的應用潛力巨大，但需要在技術、合規(guī)和安全等方面做好準備，以確保其有效性和安全性。銀行可以通過與科技公司合作，加快生成式AI的應用和落地，提升競爭力和服務水平。