每經編輯 孫志成    

近日，惠州莞從高速公路投資有限公司（以下簡稱“惠州莞從公司”）的重整投資人資格被放上阿里資產拍賣平臺拍賣，標的起拍價高達31.28億元。該公司擁有從莞高速公路惠州段特許經營期25年。

圖片來源：阿里拍賣

天眼查APP顯示，惠州莞從公司成立于2015年11月，注冊資本人民幣9億元。

2024年5月，該公司召開股東會，作出向法院申請破產預重整及重整的股東會決議。該公司作為申請人向法院提交了《破產重整申請書》，提出雖然其賬面資產大于負債，但經營所得難以償還到期債務且資產短期內難以變現，已被多家建工單位和銀行等債權人起訴，亦被列為被執(zhí)行人和限制高消費，無法清償到期債務。其明顯缺乏清償能力，已具備破產原因，同時具備重整條件。

今年6月，惠州市中級人民法院決定對惠州莞從公司進行預重整。今年11月28日，該院決定終止惠州莞從公司預重整程序，根據《企業(yè)破產法》作出裁定，受理該公司的破產重整申請。

惠州中院的裁定書顯示，根據臨時管理人調查及初步審計的情況，惠州莞從公司目前賬面資產約為55.39億元，賬面負債約為50.24億余元。

惠州莞從公司的營業(yè)收入為高速通行費，主要資產為特許經營權。根據專業(yè)機構初步評估，該公司全部資產市場價值約為44.68億元，其中通行費收入質押權益評估價值約為44.13億元。經債權預申報及預審查，初步確認48家債權人的49筆債權共計約53.20億元。

此次拍賣中有一條比較特殊的規(guī)則，競價人需要就“綜合報價金額”“現金支付部分金額”“信托支付部分金額”進行報價，但競價僅對“現金支付部分金額”開展。

阿里資產拍賣平臺顯示，惠州莞從公司的重整投資人資格將于12月24日開拍，參與拍賣需繳納保證金5000萬元，起拍價定為約31.28億元，目前有1992次圍觀，暫無人報名。

因該高速公路路段服務區(qū)及加油站尚未達到竣工交驗條件及交付使用，資產評估未將服務區(qū)及加油站價值納入莞從公司資產價值。

裁定書透露，申請人（惠州莞從公司）目前平均收入為65萬/天，預計后5年每年收入增長率10%左右。申請人對從莞高速的收益權還剩余20年，且后續(xù)具有向屬地政府申請延長的可能性。

圖片來源：法院裁定書

裁定書還透露，目前已有深圳市深業(yè)基建控股有限公司、山東高速（深圳）投資有限公司等6家意向投資人表示對本項目有投資意愿。并稱“該6家意向人均為國企或者上市公司，資金實力雄厚，注重于長期投資，且深耕于交通領域或有豐富的交通產業(yè)投資經營，能為申請人提供資金及產業(yè)支持。申請人與幾位意向投資人保持著良好的溝通，就初步投資方案表達了各自訴求?！?/span>

據紅星新聞，關于拍賣標的為“重整投資人資格”一事，12月10日，四川擴信律師事務所陳浩然律師分析稱，簡單來講就是在網絡司法拍賣中，以債務人名下資產評估價值為基礎并確定拍賣起拍價之后，再以重整投資人資格作為拍賣標的進行競價，競買人競買后視為接受破產重整計劃的約束，拍賣價款實際上作為重整投資款，按照重整計劃的約定用于清償債務等用途。競買到這個資格通常意味著獲取到債務人公司的股權及其名下資產。

編輯|孫志成 杜波

校對|段煉

每日經濟新聞綜合自紫牛新聞、紅星新聞、阿里拍賣等