每經(jīng)記者 于垚峰    每經(jīng)編輯 魏官紅    

12月13日晚間，聯(lián)創(chuàng)光電（SH600363，股價(jià)45.81元，市值208.54億元）發(fā)布公告稱，公司原擬通過(guò)增資及收購(gòu)少部分股權(quán)方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)并表。但交易披露后收到上交所問(wèn)詢函，在回函過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)或標(biāo)的公司）2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與其主要客戶寧夏旭櫻的母公司——盈谷股份披露的2023年年度報(bào)告存在重大差異，主要涉及收入確認(rèn)等問(wèn)題。

聯(lián)創(chuàng)光電在公告中表示，基于謹(jǐn)慎性原則，為保護(hù)上市公司及投資者利益，聯(lián)創(chuàng)光電擬決定終止上述增資及收購(gòu)交易。

標(biāo)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存疑點(diǎn)

聯(lián)創(chuàng)光電表示，公司在回復(fù)上交所問(wèn)詢函過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，標(biāo)的公司2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與其主要客戶寧夏旭櫻新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱寧夏旭櫻）的母公司——寧夏盈谷實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱盈谷股份）披露的2023年年度報(bào)告存在重大差異，主要問(wèn)題包括：2023年度盈谷股份對(duì)標(biāo)的公司預(yù)付款項(xiàng)金額為2500萬(wàn)元，而標(biāo)的公司預(yù)收款項(xiàng)科目未顯示該筆款項(xiàng)；標(biāo)的公司2023年度對(duì)寧夏旭櫻實(shí)現(xiàn)7539.82萬(wàn)元銷售收入，但盈谷股份2023年年報(bào)未將標(biāo)的公司列入其前五大供應(yīng)商名單。

對(duì)終止本次交易，聯(lián)創(chuàng)光電作如下說(shuō)明：聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)上述2023年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，與其主要客戶寧夏旭櫻母公司盈谷股份披露的2023年年度報(bào)告存在重大差異，涉及收入確認(rèn)問(wèn)題。主要表現(xiàn)為雙方對(duì)驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)的理解不同，導(dǎo)致標(biāo)的公司收入確認(rèn)與對(duì)方資產(chǎn)入賬時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)差異，標(biāo)的公司相關(guān)收入確認(rèn)于2023年，對(duì)方資產(chǎn)入賬時(shí)間為2024年，雙方暫無(wú)法統(tǒng)一。

聯(lián)創(chuàng)光電表示，聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)審計(jì)報(bào)告的有效期已經(jīng)期滿失效，標(biāo)的公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告有效期也即將期滿失效，若繼續(xù)推進(jìn)交易，需重新對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。

截至2024年10月底，聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)實(shí)現(xiàn)的未經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為：營(yíng)業(yè)收入4520.84萬(wàn)元、凈利潤(rùn)-1311.77萬(wàn)元、扣非歸母凈利潤(rùn)-1470.16萬(wàn)元，與前期資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中測(cè)算的2024年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)全年目標(biāo)（營(yíng)業(yè)收入3.30億元，凈利潤(rùn)4600.13萬(wàn)元）差距較大。

溢價(jià)27倍收購(gòu)遭問(wèn)詢

據(jù)聯(lián)創(chuàng)光電此前公告，公司擬以現(xiàn)金3.57億元收購(gòu)江西省電子集團(tuán)有限公司持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)8.00%股權(quán)，擬以現(xiàn)金1.34億元收購(gòu)共青城智諾嘉投資中心（有限合伙）持有的聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)3.00%股權(quán)。交易完成后，公司對(duì)聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)持股比例將由40.00%提升至51.00%，并獲得聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)董事會(huì)5個(gè)席位中的3個(gè)席位，成為聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)的控股股東，將其納入合并報(bào)表范圍。

此后，上交所向聯(lián)創(chuàng)光電發(fā)出問(wèn)詢函。問(wèn)詢函指出，聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)2023年方才實(shí)現(xiàn)收入，當(dāng)期營(yíng)收全部來(lái)自寧夏旭櫻；2024年上半年，聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)實(shí)現(xiàn)收入2262.48萬(wàn)元，客戶仍僅有寧夏旭櫻和上海交通大學(xué)。此外，標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值為55.75億元，較凈資產(chǎn)賬面值增值2767.2%。

問(wèn)詢函指出，公司控股股東江西省電子集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱電子集團(tuán)）、共青城智諾嘉投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱共青城智諾嘉）與公司簽署《盈利補(bǔ)償協(xié)議》，承諾聯(lián)創(chuàng)超導(dǎo)在2024年至2026年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤(rùn)累計(jì)不低于6億元，若在承諾期限內(nèi)未達(dá)到承諾數(shù)，則電子集團(tuán)、共青城智諾嘉對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，且電子集團(tuán)為共青城智諾嘉的業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。前期信息披露顯示，電子集團(tuán)所持公司股份質(zhì)押比例較高，質(zhì)押股份數(shù)占其所持有公司股份總數(shù)的79.93%。