每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 馬子卿    

12月21日，在中國財富管理50人論壇2024年會（十一屆）上，中銀理財總裁宋福寧現(xiàn)場發(fā)言指出，面對人口老齡化趨勢，理財公司將養(yǎng)老業(yè)務(wù)作為一個非常重要的方面來推進。他表示，理財公司在產(chǎn)品設(shè)計、投資策略上要注重突出重點，即以穩(wěn)為主，平衡好收益性、流動性、安全性。

中銀理財總裁 宋福寧 圖片來源：主辦方

資產(chǎn)配置上圍繞高質(zhì)量發(fā)展而展開

論壇上，宋福寧圍繞探討老齡化背景下財富管理轉(zhuǎn)型和客戶陪伴發(fā)表演講。從人口老齡化環(huán)境中財富管理行業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)角度，宋福寧指出：“人口老齡化是經(jīng)濟發(fā)展進程中的客觀現(xiàn)象。2023年我國GDP超126萬億元，人均GDP連續(xù)3年超1.2萬美元，躋身中等偏上收入國家行列，人均預(yù)期壽命達到78.6歲。”

宋福寧分析，一方面，人口老齡化帶來財富管理需求增加。9月落地的延遲法定退休年齡政策，以及12月16日正式全國推廣的個人養(yǎng)老金制度，均將促進財富管理行業(yè)規(guī)模的提升，我國養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展前景廣闊；另一方面，人口老齡化往往伴隨低利率的市場環(huán)境。我國財富管理行業(yè)，特別是理財公司資產(chǎn)配置又以固定收益類資產(chǎn)為主，在低利率環(huán)境下面臨資產(chǎn)收益下降的情況。因此，人口老齡化對于財富管理而言既存在機遇也面臨挑戰(zhàn)。

宋福寧表示，理財公司將養(yǎng)老業(yè)務(wù)作為一個非常重要的方面來推進。一是發(fā)展理念上以人民為中心，養(yǎng)老產(chǎn)品必須以穩(wěn)為主，產(chǎn)品設(shè)計、投資策略要平衡好收益性、流動性、安全性；二是資產(chǎn)配置上圍繞高質(zhì)量發(fā)展而展開，理財公司應(yīng)當跟隨我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，加大服務(wù)實體經(jīng)濟力度、加大戰(zhàn)略性領(lǐng)域投資，分享國家發(fā)展帶來的紅利；三是資產(chǎn)配置多元化，加強境外投資能力建設(shè)。

持續(xù)培育風險意識

在宋福寧看來，銀行理財養(yǎng)老產(chǎn)品具有三大特征，即長期、穩(wěn)健和普惠。第一，養(yǎng)老產(chǎn)品的期限相對較長，這為養(yǎng)老理財?shù)馁Y產(chǎn)運作提供了空間，可以跨越債券、股票等大類資產(chǎn)的周期；第二，穩(wěn)健是投資者對養(yǎng)老產(chǎn)品最基本的期待，理財公司需要采取平衡的資產(chǎn)配置策略，把風險等級控制在中等以下；第三，以費率優(yōu)惠為重點，提供優(yōu)質(zhì)平價的養(yǎng)老服務(wù)。

宋福寧還強調(diào)，客戶的陪伴是理財公司的長期課題。首先，要積極對接老齡化趨勢下豐富多元的養(yǎng)老需求。當前，通過大數(shù)據(jù)、人工智能可實現(xiàn)分人群深入了解養(yǎng)老需求，精準針對風險偏好設(shè)計專門產(chǎn)品。

其次，要倡導長期投資理念。養(yǎng)老產(chǎn)品本身具有長期限特征，與長期的投資理念高度吻合。此外，還要持續(xù)培育風險意識。風險意識的培育，不僅要有溫度，還要有深度。