每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

2024年，ETF再度狂飆突進(jìn)。在這個(gè)賽道上，公募基金越來越“卷”，而券商也不遑多讓。

提及2024年券商對ETF的態(tài)度，某券商財(cái)富管理資深人士感嘆道：“大家的共識就是不論創(chuàng)收，先把面鋪開。”

日前，上交所發(fā)布了2024年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF年度排名，涵蓋了成交額、交易賬戶數(shù)量和持有規(guī)模三大硬核指標(biāo)。來看看，在2024年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF賽道上，又有哪些新變化？

成交額：華泰領(lǐng)先，銀河進(jìn)前三

首先來看，2024年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF成交額榜單。

2024年累計(jì)成交額占比超過10%的仍然只有華泰證券一家，市場份額達(dá)到了12.16%，較2023年同期的14.2%有所下滑。海通證券、中國銀河證券則是分列第二和第三，市場份額分別為6.8%、6.22%，其中銀河證券而在2023年底的排名中僅位列9。

和2023年底的前十強(qiáng)相比，國信證券2024年累計(jì)成交額占比上升至3.58%，排名也從2023年年底的14位上升至10位，中信建投證券相應(yīng)的市場份額則微微下滑，排名下降一位跌出前十。此外，排名提升的還有平安證券、國金證券、中金財(cái)富、申萬宏源證券和興業(yè)證券。相反，長城證券、東方證券、湘財(cái)證券、信達(dá)證券等券商的市場份額占比則是出現(xiàn)了下滑。

此外，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF在2024年累計(jì)成交額占比超過1%的為22家，而在2023年同期有25家。值得注意的是，2023年底排在第30名的為浙商證券，市場份額為0.65%，而在2024排在第30名的為中金公司，市場份額占比為0.77%，顯示相應(yīng)門檻進(jìn)一步提升。

數(shù)據(jù)還顯示，華泰證券、海通證券、國泰君安證券等排在前八位的券商2023年度ETF累計(jì)成交額合計(jì)占比達(dá)到了51.44%，超過一半。而在2024年，前八強(qiáng)市場份額占比為49.25%，略有下滑。九成的成交額依然集中在前33家券商。

“2024年頭部券商ETF成交額的集中度略有下滑，這是因?yàn)檎麄€(gè)券商行業(yè)都在弄ETF。”滬上某券商財(cái)富管理人士向記者表示。

“2024年ETF市場規(guī)模變動讓人印象深刻，年末近3.8萬億了?，F(xiàn)在圈內(nèi)都開始重視ETF，這種重視不只是形式上的，更多重視運(yùn)營、投教。大家的共識就是不論創(chuàng)收，先把面鋪開。券商對ETF的交易系統(tǒng)也更加重視了。”某券商財(cái)富管理資深人士向記者直言道。

交易賬戶數(shù)量：三強(qiáng)未變市場份額連續(xù)下滑

2023年度證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF交易賬戶數(shù)量排名中，華泰證券、東方財(cái)富證券、平安證券位居三甲，其在當(dāng)年累計(jì)交易賬戶數(shù)量占市場份額比重分別為14.76%、9.56%、5.73%，合計(jì)30.05%。相比2022年度，2023年三甲的座次并沒有發(fā)生變化，但是三者合計(jì)交易賬戶數(shù)量比2022年的33.02%下滑明顯。

而在2024年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF交易賬戶數(shù)量排名中，華泰證券、東方財(cái)富證券和平安證券牢牢鎖定三強(qiáng)，但是其在2024年累計(jì)交易賬戶數(shù)量占市場份額比重分別為10.83%、9.45%、6.29%，合計(jì)占比為26.57%，降至三成以下，繼2023年后進(jìn)一步下滑。

此外，市場占比超過1%的券商為24家。前十強(qiáng)中，中信證券在2024年累計(jì)交易賬戶數(shù)量占市場份額比重由2023年同期的2.95%上升至3.6%。盡管頭部三甲累計(jì)交易賬戶的數(shù)量合計(jì)市場份額有所下滑，但是排名前八券商累計(jì)交易賬戶數(shù)量占比為48.62%，仍然接近一半。

“中部券商也在發(fā)力ETF，只是頭部的份額向部分中部券商轉(zhuǎn)移了一些，不改變整個(gè)ETF集中的大格局。”前述滬上券商財(cái)富管理方向人士指出。

持有規(guī)模：申萬宏源和中國銀河雙寡頭

券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)ETF保有規(guī)模這一指標(biāo)，在2024年形成了中國銀河證券和申萬宏源證券的雙寡頭格局。

2023年末，滬市ETF持有規(guī)模榜單中，中國銀河證券的持有規(guī)模占比為9.24%，位居第一；中信證券、華泰證券分列第二和第三。2024年末，申萬宏源、中國銀河證券、中信證券位居前三甲，分別為19.82%、19.7%、6.15%。若再加強(qiáng)排在第四位的廣發(fā)證券，其合計(jì)的市場份額占比就達(dá)到了50%。

另外在做市方面，截至2024年12月底，上交所基金市場共有主做市商21家，一般做市商12家，為643只基金產(chǎn)品提供流動性服務(wù)，較上期增加17只，其中628只基金獲得主流動性服務(wù)。有做市商的ETF為593只，占全部ETF的98%，覆蓋股票ETF、跨境ETF、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類型。

而在深市，截至2024年12月末，深交所基金市場共有流動性服務(wù)商27家，共為424只ETF產(chǎn)品提供流動性服務(wù)。

ETF：全面競爭

2024年，券商在ETF賽道依舊延續(xù)了高歌猛進(jìn)的勢頭。2024年，多款重量級ETF相繼發(fā)行并取得理想的募集成績。如三批中證A500ETF陸續(xù)亮相。此外，10只中證A50ETF也在年內(nèi)陸續(xù)成立。

在券商數(shù)字化運(yùn)營上，研究驅(qū)動、服務(wù)提質(zhì)是關(guān)鍵。券商圍繞ETF推出了各類智能交易工具，幫助投資者更便捷地進(jìn)行交易和投資決策，提升交易效率和投資體驗(yàn)。券商持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過數(shù)字化手段提升ETF業(yè)務(wù)的運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。

國泰君安不斷打磨“投顧驅(qū)動、科技賦能”的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型2.0模式；招商證券優(yōu)化金融產(chǎn)品的篩選、配置、銷售，并以基金投顧和智遠(yuǎn)私行買方投顧服務(wù)，提升客戶持有體驗(yàn)。

海通證券相關(guān)人士表示，過去的2024年，深度聯(lián)合金融產(chǎn)品研究部門、研究所、基金公司多方生態(tài)，率先組建ETF選品團(tuán)隊(duì)，持續(xù)引入工具型策略、場景類策略和交易型策略，動態(tài)周期性評估并調(diào)整產(chǎn)品推廣方向、資產(chǎn)組合設(shè)計(jì)，完成了超50個(gè)細(xì)分行業(yè)主題的產(chǎn)品池搭建。另一方面，上線開展ETF實(shí)盤賽，圍繞ETF新客、ETF存量客戶、ETF潛客等多樣化客群，推出與其特征相匹配的ETF投資專題和解決方案，大賽活動人數(shù)較去年報(bào)名人數(shù)增長480%。

某中型券商財(cái)富管理人士指出，在ETF方面的競爭（貫穿）從首發(fā)到托管，從客戶滲透到運(yùn)營服務(wù)、投顧服務(wù)、策略工具推廣等全鏈條。