每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 葉峰    

2024年9月初，國泰君安吸收合并海通證券計(jì)劃正式啟動(dòng)，如今，這兩家券商的合并重組事項(xiàng)獲核準(zhǔn)批復(fù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2025年1月17日晚間，國泰君安發(fā)布公告稱，公司換股吸收合并海通證券并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)獲得中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)及核準(zhǔn)批復(fù)。

據(jù)了解，此次核準(zhǔn)批復(fù)后，國泰君安換股吸收合并海通證券將正式付諸實(shí)施。這就意味著國內(nèi)凈資產(chǎn)、凈資本規(guī)模最大的券商即將誕生。

作為新“國九條”實(shí)施以來頭部券商合并重組的首單，中國資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的“A+H”雙邊市場(chǎng)吸收合并、上市券商最大的整合案例，國泰君安和海通證券的本次合并重組被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是打造國際一流投行的重要舉措。

公告主要包括八個(gè)方面

根據(jù)國泰君安1月17日晚間發(fā)布的公告，2025年1月17日，證監(jiān)會(huì)出具了《關(guān)于同意國泰君安證券股份有限公司吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金注冊(cè)、核準(zhǔn)國泰君安證券股份有限公司吸收合并海通證券股份有限公司、海富通基金管理有限公司變更主要股東及實(shí)際控制人、富國基金管理有限公司變更主要股東、海通期貨股份有限公司變更主要股東及實(shí)際控制人的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2025〕96號(hào)）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述公告主要包括八個(gè)方面相關(guān)內(nèi)容。

一是同意國泰君安以新增59.86億股股份吸收合并海通證券的注冊(cè)申請(qǐng)。

二是同意國泰君安發(fā)行股份募集配套資金不超過100億元的注冊(cè)申請(qǐng)。

三是核準(zhǔn)國泰君安吸收合并海通證券。吸收合并完成后，海通證券依法解散，原海通證券分支機(jī)構(gòu)變更為國泰君安分支機(jī)構(gòu)。

四是核準(zhǔn)國泰君安成為海富通基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱海富通基金）主要股東；核準(zhǔn)上海國際集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海國際集團(tuán)）成為海富通基金實(shí)際控制人；對(duì)國泰君安依法承接海富通基金1.53億元出資（占注冊(cè)資本比例51%）無異議。

五是核準(zhǔn)國泰君安成為富國基金主要股東；對(duì)國泰君安依法承接富國基金1.44億元出資（占注冊(cè)資本比例27.775%）無異議。

六是核準(zhǔn)國泰君安成為海通期貨股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱海通期貨）主要股東；核準(zhǔn)上海國際集團(tuán)成為海通期貨實(shí)際控制人；對(duì)國泰君安依法承接海通期貨10.83億股股份（占注冊(cè)股本比例83.22%）無異議。

七是國泰君安應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)送我會(huì)的初步整合方案確定的方向，在1年內(nèi)制定并上報(bào)具體整合方案，明確時(shí)間表，妥善有序推進(jìn)整合工作。在整合工作完成前，國泰君安應(yīng)當(dāng)切實(shí)做好與海通證券及其子公司的風(fēng)險(xiǎn)隔離，嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)防利益沖突和輸送風(fēng)險(xiǎn)。

八是國泰君安本次發(fā)行股份吸收合并海通證券并募集配套資金注冊(cè)批復(fù)自下發(fā)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。海通證券應(yīng)當(dāng)自本批復(fù)下發(fā)之日起12個(gè)月內(nèi)完成工商注銷登記工作，原海通證券分支機(jī)構(gòu)、國泰君安應(yīng)當(dāng)自本批復(fù)下發(fā)之日起12個(gè)月內(nèi)完成工商變更登記工作。

另外，根據(jù)公告，就國泰君安作為換股吸收合并海通證券對(duì)價(jià)而發(fā)行的21.14億股H股股票在香港聯(lián)交所上市及允許交易事項(xiàng)所需獲得的批準(zhǔn)，公司將根據(jù)后續(xù)進(jìn)展情況及時(shí)披露相關(guān)信息。

國內(nèi)迎來規(guī)模最大券商

2024年9月初，國泰君安和海通證券的合并計(jì)劃正式啟動(dòng)，每個(gè)月都有重要進(jìn)展，創(chuàng)造了合并重組“上海速度”。

據(jù)了解，在此次合并計(jì)劃獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，國泰君安換股吸收合并海通證券將正式付諸實(shí)施。這就標(biāo)志著國內(nèi)資本規(guī)模最大的券商即將誕生。

根據(jù)截至2024年三季度末的備考合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，國泰君安和海通證券合并后的公司歸母凈資產(chǎn)為3267億元，凈資本為1774億元，均位居證券行業(yè)第一。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)國泰君安和海通證券2021年度至2023年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算3年平均營業(yè)收入和歸母凈利潤，合并后公司的營業(yè)收入達(dá)到688億元，歸母凈利潤達(dá)到188億元，分別位居行業(yè)第一和第二。

國泰君安和海通證券表示，本次交易后，將盡快完成營運(yùn)整合過渡，推進(jìn)包括子公司在內(nèi)的各類牌照整合、業(yè)務(wù)劃分等工作，有序做好各項(xiàng)業(yè)務(wù)、賬戶數(shù)據(jù)、系統(tǒng)平臺(tái)的變更或合并，快速平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、客戶的整體遷移合并。合并后公司將堅(jiān)持以服務(wù)金融強(qiáng)國和上海國際金融中心建設(shè)為己任，強(qiáng)化功能定位，對(duì)標(biāo)國際一流，加快向具備國際競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行邁進(jìn)。

據(jù)了解，在投資者權(quán)益保護(hù)方面，國泰君安和海通證券將在現(xiàn)金選擇權(quán)、收購請(qǐng)求權(quán)開始申報(bào)日的至少5個(gè)交易日前披露實(shí)施公告，明確相關(guān)方案簡(jiǎn)介、股權(quán)登記日、申報(bào)期限、申報(bào)方式及具體申報(bào)要求、公司股票及其衍生品種停復(fù)牌安排等相關(guān)事項(xiàng)，并在申報(bào)首日和截止日披露提示性公告。

封面圖片來源：視覺中國