1月24日早盤(pán)，港股三大指數(shù)高開(kāi)高走。主流ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲超3%，舜宇光學(xué)科技、金蝶國(guó)際、攜程集團(tuán)、小米集團(tuán)、比亞迪電子、商湯等持倉(cāng)股漲幅居前；港股通汽車(chē)ETF（159323）漲超1.5%，舜宇光學(xué)科技、力勁科技、浙江世寶、理想汽車(chē)、知行汽車(chē)科技等持倉(cāng)股領(lǐng)漲。

消息面上，根據(jù)商務(wù)部1月16日數(shù)據(jù)，2024年有超過(guò)3600萬(wàn)消費(fèi)者使用政府補(bǔ)貼購(gòu)買(mǎi)了超過(guò)6000萬(wàn)臺(tái)八個(gè)類(lèi)別的家用電器，推動(dòng)了超過(guò)2600億元人民幣的銷(xiāo)售額。繼1月8日政府宣布擴(kuò)大和延長(zhǎng)以舊換新補(bǔ)貼計(jì)劃的覆蓋范圍后，補(bǔ)貼活動(dòng)于1月20日正式啟動(dòng)，有望推動(dòng)京東和天貓智能手機(jī)、平板電腦和智能手表銷(xiāo)售的強(qiáng)勁增長(zhǎng)?；ㄆ煸谧钚碌膱?bào)告中，對(duì)京東和阿里2024年第四季度進(jìn)行前瞻性分析指出：以舊換新計(jì)劃支持了京東和阿里2024年第四季度收入增長(zhǎng)超預(yù)期，以舊換新計(jì)劃的延長(zhǎng)以及擴(kuò)展更多3C類(lèi)別，預(yù)計(jì)將繼續(xù)推動(dòng)2025年第一季度的增長(zhǎng)。

開(kāi)源證券認(rèn)為，AI手機(jī)換機(jī)需求疊加國(guó)補(bǔ)激勵(lì)，2025年國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)量有望顯著增長(zhǎng)，上游零組件和IC廠商，有望在疊加稼動(dòng)率等因素情況下表現(xiàn)出更大業(yè)績(jī)彈性。受益標(biāo)的：（1）品牌整機(jī)：小米集團(tuán)等；（2）手機(jī)零組件：比亞迪電子、舜宇光學(xué)科技等；（3）IC和元器件：艾為電子等。

相關(guān)ETF：恒生科技指數(shù)ETF（513180），標(biāo)的指數(shù)成分股囊括了阿里巴巴、京東集團(tuán)、美的集團(tuán)、海爾智家、聯(lián)想集團(tuán)、小米集團(tuán)以及“蔚小理”等有望受益于2025年兩新補(bǔ)貼政策的公司；港股通汽車(chē)ETF（159323），標(biāo)的指數(shù)成分股囊括了比亞迪股份、小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)等有望受益于2025年兩新補(bǔ)貼政策的公司。