每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

2月8日，金融監(jiān)管總局印發(fā)《保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），要求保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急與緩釋管理機(jī)制，明確各類集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理職責(zé)分工、應(yīng)急管理程序、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等規(guī)范要求。在各類集中度風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)或預(yù)計(jì)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)集團(tuán)流動(dòng)性、償付能力、聲譽(yù)等產(chǎn)生重大沖擊時(shí)，保險(xiǎn)集團(tuán)公司須制定應(yīng)急管理與風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案并嚴(yán)格執(zhí)行，有效控制和緩釋風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)集團(tuán)應(yīng)針對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)持有足量的資本和流動(dòng)性緩沖。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)集團(tuán)因涉及業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣、成員公司多，極易形成對(duì)同一主體、投資品種、業(yè)務(wù)區(qū)域等相對(duì)集中的大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。目前，相關(guān)監(jiān)管要求散落在保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管、償付能力、資金運(yùn)用等各類文件中，尚未出臺(tái)統(tǒng)一、規(guī)范的集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則。金融監(jiān)管總局堅(jiān)持問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向，研究制定了《指引》，為保險(xiǎn)集團(tuán)加強(qiáng)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理提供遵循。

將集中度風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)集團(tuán)并表成員公司單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)組合在保險(xiǎn)集團(tuán)層面聚合后，可能直接或間接對(duì)集團(tuán)正常運(yùn)營(yíng)造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)。

《指引》旨在促進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)有效管理集中度風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。根據(jù)要求，保險(xiǎn)集團(tuán)公司將集中度風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立完善與業(yè)務(wù)規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的組織架構(gòu)、管理制度、信息系統(tǒng)等，有效識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制或緩釋集中度風(fēng)險(xiǎn)。

一是明確集中度風(fēng)險(xiǎn)管理原則。集中度風(fēng)險(xiǎn)管理需遵循審慎性原則、匹配性原則、統(tǒng)一性原則、動(dòng)態(tài)性原則，要求在并表管理基礎(chǔ)上，按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

二是規(guī)范集中度風(fēng)險(xiǎn)管理流程。《指引》要求保險(xiǎn)集團(tuán)建立包括集中度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、報(bào)告等在內(nèi)的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

三是要求保險(xiǎn)集團(tuán)建立多維度指標(biāo)及限額管理體系。《指引》要求保險(xiǎn)集團(tuán)推進(jìn)多維度指標(biāo)及限額體系建設(shè)，建立集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與限額的回溯更新機(jī)制、集中度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、超限額管理機(jī)制。

四是完善信息披露和報(bào)告。《指引》要求保險(xiǎn)集團(tuán)在官方網(wǎng)站披露年度集中度風(fēng)險(xiǎn)管理信息，定期統(tǒng)計(jì)集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、報(bào)告集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況。

建立集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、信息披露機(jī)制

根據(jù)《指引》，集中度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)覆蓋資產(chǎn)負(fù)債表各類相關(guān)項(xiàng)目及擔(dān)保、承諾等實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表外項(xiàng)目，涵蓋所有風(fēng)險(xiǎn)類型、業(yè)務(wù)條線和實(shí)體。

保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)狀況、管理水平和資本實(shí)力等因素，對(duì)各類集中度風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定適當(dāng)?shù)募卸蕊L(fēng)險(xiǎn)限額，明確集團(tuán)成員公司分級(jí)限額傳導(dǎo)機(jī)制、分層管控機(jī)制、限額占用規(guī)則等管理規(guī)范。

保險(xiǎn)集團(tuán)成員公司應(yīng)避免過度依賴特定的資產(chǎn)、交易對(duì)手、客戶、地域或市場(chǎng)，充分分析和判斷易受宏觀政策和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響的特定行業(yè)可能形成的沖擊。對(duì)于因市場(chǎng)價(jià)格變化等原因超出集中度風(fēng)險(xiǎn)限額的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定報(bào)告或?qū)徟?，并建立有效的超限額管理機(jī)制，加強(qiáng)超限額情況風(fēng)險(xiǎn)分析，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)分散措施，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解和處置。

保險(xiǎn)集團(tuán)公司建立集中度風(fēng)險(xiǎn)信息披露機(jī)制，每年6月15日前在官方網(wǎng)站披露年度集中度風(fēng)險(xiǎn)管理信息，包括但不限于集中度風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、管理策略及其執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況，以及重大集中度風(fēng)險(xiǎn)事件等。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，《指引》堅(jiān)持問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向。針對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問題，完善監(jiān)管制度依據(jù)、豐富監(jiān)管政策工具，引導(dǎo)保險(xiǎn)集團(tuán)建立審慎經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)集中度風(fēng)險(xiǎn)管理，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要以原則性要求為主，未來隨著行業(yè)和監(jiān)管實(shí)踐逐漸成熟，再進(jìn)一步完善監(jiān)管措施和手段。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝