3月25日盤前，小米集團（HK01810，股價53.4港元，市值1.34萬億港元）的百億港元融資計劃塵埃落定。 公司發(fā)布公告稱，擬配售8億股現(xiàn)有股份，配售價為每股53.25港元，本次認(rèn)購預(yù)計籌資凈額約425億港元，將用于業(yè)務(wù)擴張、研發(fā)投資及其他一般用途。配售消息發(fā)布后，小米股價在3月25日收盤報53.4港元/股，當(dāng)日下跌6.32%，成交額高達(dá)717.95億港元。 根據(jù)小米集團剛剛披露不久的年報數(shù)據(jù)，算上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限制現(xiàn)金、定期銀行存款、按公允價值計入損益之短期投資等資產(chǎn)，截至2024年12月31日，小米集團現(xiàn)金儲備總額為1751億元。 根據(jù)一般授權(quán)“先舊后新”認(rèn)購新股份 傳了一晚的消息終于有了結(jié)果。 3月25日一早，小米集團發(fā)布公告稱，擬配售8億股現(xiàn)有股份，根據(jù)一般授權(quán)“先舊后新”認(rèn)購新股份，配售價為每股53.25港元，較最后交易日（3月24日）收市價，每股57.00港元折讓約6.6%。 小米集團在公告中稱，配售股份將由經(jīng)辦人基于最大努力配售予不少于六名承配人，其均為獨立的專業(yè)機構(gòu)及/或個人投資者，而投資者與其各自的最終實益擁有人均為獨立第三方。 另外，對于此次配售的股份，小米集團與認(rèn)購方也做了約定：在固定期間（自配售及認(rèn)購協(xié)議日期起至配售截止日期后90日止）內(nèi)，未經(jīng)經(jīng)辦人書面同意，賣方及其關(guān)聯(lián)方（包括代名人、賣方控制的任何人士、與賣方有關(guān)系的任何信托或代賣方行事的任何人士）不會直接或間接提呈、發(fā)售、借出、訂約出售、質(zhì)押、授出任何購股權(quán)；不會作出任何賣空或以其他方式處置（或進(jìn)行任何交易，旨在或可被合理地預(yù)期導(dǎo)致賣方或賣方之任何聯(lián)屬公司或與賣方或賣方之任何聯(lián)屬公司有共同利益之任何人士處置，不論是實際處置或因現(xiàn)金結(jié)算或其他方式作出的實質(zhì)經(jīng)濟處置）任何小米集團股本證券或任何可轉(zhuǎn)換或可行使或可交換為小米集團股本證券之證券。 從份額來看，根據(jù)公告，小米集團此次擬配售的8億股股份，約占小米集團現(xiàn)有已發(fā)行總股本的3.2%，投票權(quán)的1.2%。認(rèn)購預(yù)計籌資的凈額約為425億港元。 小米集團還披露了最新的股權(quán)架構(gòu)。截至3月25日，雷軍持有小米集團24.1%的股份，其他股東擁有小米集團75.9%的股份。完成上述配售事項后，雷軍的持股比例為23.4%，承配人的持股比例為3.1%，其他股東的持股比例為73.6%。 其實，早在昨日（3月24日）晚間就有小米集團尋求募資的消息出現(xiàn)，在各類平臺上引起股民熱議。3月24日晚間，《每日經(jīng)濟新聞》記者曾就此向小米方面求證，但未獲有效回應(yīng)。3月25日，小米方面稱：“以公告為準(zhǔn)?！? 值得關(guān)注的是，上述配售消息落地后，資本市場最先給出了反應(yīng)。3月25日收盤，小米集團股價報收53.4港元每股，當(dāng)日下跌6.32%。截至3月25日收盤，小米集團成交額超717.95億港元。 籌資用于加速業(yè)務(wù)擴張 根據(jù)小米集團在公告中的說法，此次配售得來的資金將用于加速業(yè)務(wù)擴張、研發(fā)投資，以及其他一般公司用途。 將這三個用途拆開來看，未來業(yè)務(wù)發(fā)展方面，盧偉冰近期曾在財報電話會上提到，面向未來5年，小米集團有三個目標(biāo)：第一是從高端到超高端。 舉例來看，智能手機方面，“我覺得6000元到8000元，甚至8000元到1萬元，甚至1萬元以上的超高端產(chǎn)品要去做?！北R偉冰稱。第二點是要從手機、汽車拓展到其他品類，到未來的全生態(tài)；第三點則是從中國走向全球。據(jù)盧偉冰透露，小米集團已經(jīng)在今年年初啟動了國際的新零售業(yè)務(wù)。3月22日，小米在日本市場的首家直營店官宣開業(yè)。 至于研發(fā)投資，根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2024年小米集團的研發(fā)投入達(dá)241億元，同比增長25.9%。根據(jù)小米集團總裁盧偉冰在財報電話會上的說法，2021年至2025年，小米集團五年研發(fā)投入預(yù)計超1000億元，2025年的研發(fā)投入將超300億元，其中將有四分之一的資金投入AI（人工智能）相關(guān)研發(fā)。 其余大額開支方面，截至2024年12月31日止年度，小米集團薪酬開支總額（包括以股份為基礎(chǔ)的薪酬開支）為229億元，同比增加21.0%。 值得關(guān)注的是，對于此次配售，投資者們熱議的除了資金用途，還有不少是關(guān)于小米集團自身現(xiàn)金儲備的。 從營收來看，根據(jù)小米集團剛剛披露不久的年報數(shù)據(jù)，2024年小米集團總收入同比增長35%至3659億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤同比增長41.3%，為272億元。不過，智能電動汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整凈虧損為62億元。 現(xiàn)金儲備方面，算上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限制現(xiàn)金、定期銀行存款、按公允價值計入損益之短期投資等資產(chǎn)，截至2024年12月31日，小米集團現(xiàn)金儲備總額為1751億元。其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為337億元，投資總價值為714億元。 （封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝）