該投票已結(jié)束，投票結(jié)果將與近期公布，敬請(qǐng)關(guān)注。
當(dāng)蓋子被猛地掀開(kāi)，殘酷的真相讓人震驚。廣東新大地生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新大地），主營(yíng)精煉茶油，業(yè)內(nèi)籍籍無(wú)名，卻在中介機(jī)構(gòu)的護(hù)航下，一路過(guò)關(guān)斬將、成功過(guò)會(huì)，成為“茶油第一股”。然而，5月下旬，帶著一連串疑問(wèn)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴江西贛州、遂川和廣東梅州等地，展開(kāi)為期十多天的深度調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了大量與新大地招股書(shū)不符的事實(shí)，其涉嫌虛增利潤(rùn)、隱瞞關(guān)聯(lián)交易、財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)打架等現(xiàn)象觸目驚心。
A股歷史上，被揭出造假上市的典型案例，既包括主板的通海高科、紅光實(shí)業(yè)，也包括中小板的綠大地、勝景山河，但創(chuàng)業(yè)板自2009年10月開(kāi)板以來(lái)，尚未發(fā)現(xiàn)重大造假上市案例。今天，新大地暴露出的種種亂象，涉嫌造假情節(jié)如此嚴(yán)重、手段如此豐富，著實(shí)令人震驚，堪稱(chēng)創(chuàng)業(yè)板造假上市第一股！[詳細(xì)]
第一，作為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的“半壁江山”，招股書(shū)披露新大地的茶油業(yè)務(wù)最近3年毛利率分別高達(dá)60.66%、43.50%和36.19%，但據(jù)此計(jì)算得出的生產(chǎn)成本嚴(yán)重不足，甚至不夠買(mǎi)油茶籽、茶餅等主要原料的成本；
第二，招股書(shū)顯示，2010年度、2011年度新大地有機(jī)肥耗用的茶粕分別只有64.82噸和118.14噸，而同期有機(jī)肥產(chǎn)量分別高達(dá)2555.34噸、9254.16噸，對(duì)應(yīng)用于生產(chǎn)有機(jī)肥的茶粕占比分別僅為2.54%和1.28%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于45%的技術(shù)工藝最低標(biāo)準(zhǔn)；
第三，新大地最近3年前十大客戶(hù)涉及到的22家客戶(hù)中，居然有近十家客戶(hù)被查出包括關(guān)聯(lián)交易、可能存在虛假交易等問(wèn)題，甚至還指向了新大地董秘趙罡、驗(yàn)資簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師趙合宇以及實(shí)際控制人黃運(yùn)江的多位親屬：
第四，作為連續(xù)3年貢獻(xiàn)突出的北京市場(chǎng)“主力軍”，北京和風(fēng)大地商貿(mào)有限責(zé)任公司等3家重要客戶(hù)，則離奇地指向了趙罡和趙合宇；
第五，作為連續(xù)3年貢獻(xiàn)最為突出的核心客戶(hù)和最大的茶油客戶(hù)，梅州市曼陀神露山茶油專(zhuān)賣(mài)店2010年曾為黃運(yùn)江的侄女黃雙燕所持有，招股說(shuō)明書(shū)卻虛假記載。同時(shí)，這家專(zhuān)賣(mài)店的出資人鄒瓊，原來(lái)不過(guò)是沒(méi)有決策權(quán)的新大地公司員工，看似毫無(wú)關(guān)聯(lián)的背后，巨額銷(xiāo)售暗藏“自買(mǎi)自賣(mài)”的嫌疑；
第六，作為連續(xù)3年貢獻(xiàn)最為突出的一批核心客戶(hù)，梅州志聯(lián)實(shí)業(yè)有限公司、梅州市維順農(nóng)工貿(mào)發(fā)展有限公司和梅州市康之基農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司等3家公司，則指向了另一起蓄意隱瞞的關(guān)聯(lián)方——黃運(yùn)江的親戚黃嫻嫻及其背后的“馬家軍”；
第七，趙合宇作為新大地的驗(yàn)資簽字注會(huì)，同時(shí)擔(dān)任新大地第三大股東——大昂集團(tuán)的總裁。大昂集團(tuán)持股633.46萬(wàn)股，將因新大地上市獲得數(shù)千萬(wàn)甚至上億元的財(cái)富增值，存在重大利益沖突；而趙合宇在掛靠立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)的同時(shí)，竟兼任北京中興新世紀(jì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人，這已涉嫌違反《會(huì)計(jì)法》禁止兼職執(zhí)業(yè)和持股等相關(guān)條款的規(guī)定……
產(chǎn)能規(guī)模：業(yè)內(nèi)名落孫山
即便在上述募投項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，較之于湖南金浩、江西青龍高科等行業(yè)龍頭，新大地公司在全國(guó)幾百家規(guī)模以上的油茶企業(yè)中，仍然只算是中等水平，江西等周邊地區(qū)精煉茶油產(chǎn)能規(guī)模與之相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)，比比皆是。然而，檢索新大地公司的招股說(shuō)明書(shū)，通篇沒(méi)有看到對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)能和經(jīng)營(yíng)情況的介紹。
品牌和營(yíng)銷(xiāo)：均存在短板
奇怪的是，在生產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遜于行業(yè)龍頭、品牌建設(shè)處于初創(chuàng)培育期、營(yíng)銷(xiāo)渠道尚未有效打開(kāi)的情況下，最近3年里，新大地公司的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了井噴式“高成長(zhǎng)”，毛利率水平不僅遠(yuǎn)高于食用油加工行業(yè)上市公司，還大大超出全國(guó)規(guī)模以上茶油加工企業(yè)。
毛利率：高出同行1倍左右
新大地公司的毛利率水平不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出了食用油加工行業(yè)的上市公司，甚至還超出全國(guó)規(guī)模以上茶油加工企業(yè)80%~142%。對(duì)此，招股說(shuō)明書(shū)未給出任何合理的解釋。按照常理，高毛利率意味著高售價(jià)和低成本，那么，是否新大地公司的茶油產(chǎn)品擁有遠(yuǎn)超同行的定價(jià)權(quán)，從而獲得遠(yuǎn)超同行的高毛利呢？[詳細(xì)]
精煉茶油便宜如花生油
5月下旬，記者在新大地公司所在的廣東梅州、平遠(yuǎn)等地發(fā)現(xiàn)，該公司標(biāo)注為“一級(jí)壓榨”的精煉茶油，市場(chǎng)零售價(jià)并沒(méi)有想象中的那么高。
離奇的成本核算
經(jīng)銷(xiāo)商的提貨價(jià)竟低于生產(chǎn)一桶油的直接原料成本。那么，人工成本、包裝成本、房租、設(shè)備折舊、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、各種稅費(fèi)又到哪里去了呢？新大地公司的這份招股說(shuō)明書(shū)揭示的財(cái)報(bào)奇跡，令人嘆為觀止。[詳細(xì)]
118噸茶粕造出9254噸有機(jī)肥？
同期用于生產(chǎn)有機(jī)肥的茶粕，占比分別僅為2.54%、1.28%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于45%的技術(shù)工藝最低標(biāo)準(zhǔn)。如此巨大的差距，透露出什么問(wèn)題？一位資深財(cái)務(wù)專(zhuān)家表示，這樣的數(shù)據(jù)打架，往往意味著少計(jì)成本或虛增收入，目的只有一個(gè)——虛增利潤(rùn)。
少計(jì)成本VS虛增收入
對(duì)于有機(jī)肥方面利潤(rùn)的大幅提高，招股說(shuō)明書(shū)給出的解釋稱(chēng)，2011年公司有機(jī)肥銷(xiāo)售收入同比大幅增長(zhǎng)300.91%，主要是由于其產(chǎn)量同比大幅上升262.15%，銷(xiāo)量同比大幅上漲281.52%。但是，在主要原材料——茶粕消耗量同比增長(zhǎng)82.26%，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于工藝標(biāo)準(zhǔn)的情況下，有機(jī)肥產(chǎn)量和銷(xiāo)量同比大幅上漲，的確奇特。更讓人費(fèi)解的是，新大地公司2010年度、2011年度有機(jī)肥的毛利率，居然還分別高達(dá)25.11%、41.92%。[詳細(xì)]
簽字注會(huì)為利益關(guān)聯(lián)方招股書(shū)瞞報(bào)
從表面上看，大昂集團(tuán)與趙合宇毫無(wú)關(guān)聯(lián)——它的股東只有麻鳳英和朱長(zhǎng)云兩個(gè)自然人，對(duì)應(yīng)的持股比例分別為51%、49%。實(shí)際上，趙合宇既是新大地公司招股書(shū)的簽字注會(huì)，同時(shí)又是新大地公司第三大股東公司的總裁，新大地公司如果成功IPO，第三大股東是最大的受益者之一，將獲得數(shù)千萬(wàn)元乃至上億元的財(cái)富，中介機(jī)構(gòu)與發(fā)行人有如此緊密的利益關(guān)系，是否構(gòu)成利益沖突，影響其審計(jì)的公正性？此外，新大地公司招股書(shū)隱瞞了趙合宇是大昂集團(tuán)總裁這一重要關(guān)聯(lián)關(guān)系。
兼職執(zhí)業(yè)涉嫌違反《注會(huì)法》相關(guān)規(guī)定
身為大昂集團(tuán)總裁、中興新世紀(jì)董事長(zhǎng)、法人代表的趙合宇，不僅通過(guò)掛靠具備證券資質(zhì)的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)還對(duì)自己擔(dān)任高管的公司的參股企業(yè)執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)。不難想象，這背后隱藏著嚴(yán)重的利益沖突問(wèn)題。如此嚴(yán)重的涉嫌違法行為讓律師驚愕，更讓人意想不到的是，僅僅上述情形，只不過(guò)是新大地公司IPO項(xiàng)目的冰山一角，隨著調(diào)查的深入，背后的真相更觸目驚心。[詳細(xì)]
巧合一：“和風(fēng)大地”注冊(cè)地與董秘實(shí)際控制企業(yè)一致
就在2011年5月11日注冊(cè)成立后的第三天，該公司便于5月13日與新大地公司簽訂了為期兩年的華北地區(qū)《總經(jīng)銷(xiāo)合同》。與新大地公司簽下經(jīng)銷(xiāo)合同后短短7個(gè)多月，和風(fēng)大地實(shí)現(xiàn)了茶油和洗滌品銷(xiāo)售額405.24萬(wàn)元，成為當(dāng)年的第三大客戶(hù)。
然而，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銷(xiāo)售如此迅猛的背后，隱藏著關(guān)聯(lián)關(guān)系，該公司注冊(cè)地址和新大地公司董秘趙罡實(shí)際控制的企業(yè)完全一致！
巧合二：“和風(fēng)大地”疑似“和風(fēng)投資”兄弟公司
記者進(jìn)一步追查發(fā)現(xiàn)，另一家“和風(fēng)投資管理有限公司”企業(yè)名稱(chēng)與和風(fēng)大地名稱(chēng)極為相似。更巧的是，工商信息顯示，和風(fēng)投資管理有限公司的法人代表正是趙合宇，并且該公司的注冊(cè)地址與趙合宇旗下的大昂集團(tuán)、中興新世紀(jì)注冊(cè)地均為北京市海淀區(qū)西四環(huán)中路16號(hào)院7號(hào)樓。
巧合三：“德寶鑫”的多重巧合
根據(jù)勝利股份（000407，收盤(pán)價(jià)6.40元）2010年9月20日的一則公告，北京德寶鑫電子科技有限公司股東為大昂集團(tuán)。也就是說(shuō)，當(dāng)年同時(shí)現(xiàn)身聯(lián)創(chuàng)通信的和風(fēng)投資管理有限公司、北京德寶鑫電子科技有限公司都指向了背后深藏不露的大昂集團(tuán)及其總裁趙合宇。
巧合四：蜀釀酒業(yè)北京公司緊鄰中興新世紀(jì)
在偌大的北京城，新大地公司新增的三家“前十大客戶(hù)”，無(wú)一例外地“扎堆”在董秘趙罡、注會(huì)趙合宇旗下的企業(yè)注冊(cè)地和辦公地，甚至還與驗(yàn)資機(jī)構(gòu)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所北京分公司、審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)了全部扎堆。這都僅僅是巧合就能解釋的嗎？[詳細(xì)]
巨額關(guān)聯(lián)交易被隱瞞
根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，梅州市曼陀神露山茶油專(zhuān)賣(mài)店（以下簡(jiǎn)稱(chēng)茶油專(zhuān)賣(mài)店）為個(gè)體工商戶(hù)，出資人為鄒瓊，公司對(duì)該專(zhuān)賣(mài)店的銷(xiāo)售模式是經(jīng)銷(xiāo)。而在最近三年的前十大客戶(hù)名單中，上述專(zhuān)賣(mài)店的出資人始終是自然人鄒瓊，并且“不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)工商調(diào)查卻發(fā)現(xiàn)，招股書(shū)有虛假記載，2010年6月2日之前，鄒瓊并非茶油專(zhuān)賣(mài)店的“出資人”。
“出資人”鄒瓊：我沒(méi)有決策權(quán)
問(wèn)題僅僅是隱瞞關(guān)聯(lián)交易這么簡(jiǎn)單嗎？隨著調(diào)查的不斷深入，更為可怕的問(wèn)題浮出水面。
黃運(yùn)江家屬：專(zhuān)賣(mài)店是公司開(kāi)的
為了進(jìn)一步摸清真相，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者決定冒險(xiǎn)走一趟，試圖摸進(jìn)新大地控股股東、實(shí)際控制人黃運(yùn)江的“老巢”一探究竟。功夫不負(fù)有心人。黃運(yùn)江的兄弟媳婦證實(shí)一個(gè)驚人的秘密是——上述專(zhuān)賣(mài)店實(shí)為新大地所有，鄒瓊只是公司員工。[詳細(xì)]
注冊(cè)地竟為在建樓盤(pán)
5月26日中午12點(diǎn)左右，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)志聯(lián)實(shí)業(yè)的注冊(cè)地址——“梅州市正興路陶然居D27棟31－32號(hào)”，實(shí)地走訪后，記者終于在臨江附近的客都路7號(hào)找到了陶然居小區(qū)入口，眼前卻是一片尚未完工的小區(qū)。那么，這家“志聯(lián)實(shí)業(yè)”到底藏身何處呢？又何以在注冊(cè)成立當(dāng)年迅速成為新大地公司的前十大客戶(hù)？隨著各種問(wèn)題的浮現(xiàn)，籠罩在新大地公司前十大客戶(hù)上的謎團(tuán)也越來(lái)越大。[詳細(xì)]
與多位自然人發(fā)生大額交易
資料顯示，林昭青疑似緊鄰梅州市的汕頭市澄海區(qū)溪南鎮(zhèn)西社的一家名為“廣東粵青農(nóng)副產(chǎn)品貿(mào)易有限公司”，從事茶粕、茶餅銷(xiāo)售企業(yè)的法人代表，但記者無(wú)法查找到該人。當(dāng)然，看似隱秘的背后也不是完全無(wú)跡可尋。另一位名為“黃剛”的核心客戶(hù)，竟然就有三個(gè)疑似“馬甲”相繼現(xiàn)身新大地公司的前十大客戶(hù)名單中。[詳細(xì)]